Re: [標的] 華邦電 2344 (空)

作者 minazukimaya (水無月真夜)
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標題 Re: [標的] 華邦電 2344 (空)
時間 Sun Mar 29 17:43:44 2026

※ 引述《minazukimaya (水無月真夜)》之銘言：
: 標的：2344.TW 華邦電
: 分類：空
: 分析/正文：
終於回臺灣啦~~來更新一下標的近況

基本面
過年之後，呈現近期轉強而長期轉弱的變化
主要是長鑫IPO之後擴產搶市佔以及力積電產能加入等因素
預期DDR4報價將在2026下半年開始轉弱
EPS預估 2026 9塊 2027 4塊
考慮到市場仍對本波記憶體超級週期樂觀
合理價維持2027年底的淨值約2倍
先上修到70，再觀察市場風向是否下修遠期P/B

技術面
跌破M頭頸線，不太樂觀

籌碼面
近期散戶籌碼超絕大爆買，人數和佔比都創出驚人數字
融資減少有限，券賣增加10萬張(!)
接下來應該是以散戶的斷頭賣盤，和大戶的券賣回補
作為買賣雙方的主要籌碼力量

接下來的操作策略
綜合考量各種因素
股價靠近75(前一個平臺區)時開始陸續回補
股價跌破60的話會全數回補

空單籌碼將陸續轉移到風報比更好、溢價更高的另一個吹牛股
(如果有大反彈的話)
若是大盤進一步下跌，將把槓桿資金留在加碼抄底，不會再空個股

--
長期投資 本多終勝
另外放空是籌碼戰，真的要抓非常大的防守空間的
如果不能理解為什麼這麼設，說明不適合放空
停損設很窄只會一直被嘎飛回補

另外
你可以算一下10%機率 -85元 90%機率+35元 這樣的期望值是多少
不能以50% 50%機率去算期望值

這倒未必

沒有，通算資產的話今年報酬在上週轉負了
畢竟GOOG和BTC跌太多了...

總股東人數正式突破50萬了
真的厲害，沒想到能吸到這麼多人上車
當年長榮最高點也就50萬人而已

對，實際上這波週期救了台灣的利基記憶體產業
從被洗出場下市的危機，變成至少穩住腳跟可以再戰十年了

對，長期投資，本多終勝
我開始陸續從GOOG換倉到GGLL了，越跌越加槓桿

不知道你有沒有聽過一句老前輩的經驗
「記憶體漲最後一棒」
戰爭只是下跌的理由而已，漲到記憶體通常就是暗示多空週期的尾聲了
如果你看過夠多次的半導體產業週期，應該不難學會這點

2330應該沒什麼跌吧，單純就是被拖累而已

DDR4報價在下半年可能轉弱
主要是需求能見度低、存量市場而非增量市場
價格高漲會毀滅低毛利的下游需求
上游也難以維持60-70%的高毛利
應該以長期毛利30%-35%去估計DDR4
(這個毛利估計已經考慮到長期記憶體供需偏緊)

MU我已經賣光了 把原本對鎖的600Sell Call也平了
不打算長期持有週期股

差一點就能賣在最高點 可惜了

從今年1/1起算啊，YTD報酬率在週五轉負了
美股其實已經跌很久了
再加上BTC真的是大爆殺QQ

在這個價位，EPS其實已不是主要決策因子
畢竟遠期P/B從2下修到1.5或是上修到3或改用PE估值
這些影響遠大於單季賺多少

短期影響股價的主要還是籌碼和技術面

加上兩波短倉的已實現之後其實已經拉開獲利空間
不過獲利佔總資產比例不大啦
畢竟這次空單本來就是教學性質，以及救一個算一個的心態才作單的

與其關心我的損益數字
不如關心自己是否能從我最近這幾篇空單教學文章中拓展認知邊界
今年毛利維持在50%以上到Q4應該是沒問題的
重點還是長線就是了 記憶體一個造山週期通常要走兩年
不過股價會提前9個月左右見頂

凱基也說旺宏明年EPS 107.25元耶
這樣你還不如買旺宏對吧 EPS 27和 EPS107 差四倍捏

可能沒救了
軟軟的公司文化本身很難跟上劇烈變動的時代...
當然長期還是會漲的
但要回到Foward PE 25以上的估值感覺不太容易

MVRV去算的話確實是55000左右底部

看籌碼確實是蠻驚人的，如果再跌說不定還會再增加(股東人數上看六十萬!?)

平行世界的華邦才一直漲吧(汗)
明明高檔盤整了兩個月，我短線單都作兩趟了

而且我過年前還有發籌碼分析的教學文
如果要玩這種瘋漲股，學著看籌碼還是蠻重要的

和戰爭關係不大
這波下跌是從美光的財報(3/18)後開始的
如果不懂為什麼跌，就多看，多想，多思考吧

forward PE漲到30以上才考慮降槓桿

→ gillian21: 60欸！
→ VaLenTi1007: 看一下1/5原文 你滿猛的空95還可以設停損在180
→ stocktonty: 賺爛了賺爛了
→ VaLenTi1007: 然後停利60  這個投本比盈虧比...
推 googstar: 美光 SNDK也要over了嗎
推 eknbz: 賺爛
推 sagarain: 勝利
推 tonyparker18: 贏麻了 恭喜 華邦電這咖真的算記憶體最弱的
→ tonyparker18: Mina大沒差吧 印象中去年你年報賺到流湯
推 lsgsl: 強者，不過公司還是賺，百元以上買股虧麻而已XD
推 harry8123: Mina 大對GOOG怎麼看 繼續加碼嗎
→ alonzohorse: 那些不信mina大的記憶卡哇……
→ DonDonFans: 你被川普救了
噓 losehope: 說回台灣，結果Ip在日本？會影分身之術？
推 loopdiuretic: gg怎麼看 喝酒喝到走不動了 救救
噓 hao5566: 之前害大家賣掉台積電...
推 madbele: 請問南亞科也over 了嗎QQ
推 kmshy: 1/5空 本多終勝
推 Tomsheng: 想問大大 宜鼎的邊緣ai有戲嗎
推 pc007ya: 猛 高手ID之一
推 tigerzz3: 賺爛了
→ pc007ya: 我被網紅嘎爆 88》110吃筍
推 grayeric: 99MU 給MU仔一點信心好嗎?
推 alpho: 高手ID 感謝分享
→ fp737: 本多的話，可以去試試高價股了
推 eknbz: 雖然會被說川普救，但記憶體其實就漲多(或漲完)而
→ eknbz: 回檔，戰爭只是個理由，就算沒戰爭也會有其他利空
噓 rcf150cc: 哈哈MU賣光哈哈
→ eknbz: 倒是mina大的通算是以什麼時間點為基準，我覺得你
→ eknbz: 成本應該沒那麼高才對
推 eknbz: YTD應該很多人開始要轉負了。除了BTC不知要整理多
→ eknbz: 久外，TSM, GOOG放長一點都會回來，尤其你還有餘裕
→ eknbz: 抄底，記得你去年四月也有勇氣進場
推 Obama: eps估太少了 就跟法人看多高估一樣的道理
推 GingFreecss: 看最後吧 前一篇說平均成本103 現在小賺而已
→ GingFreecss: 平倉才是真的有賺
推 a2080259: 跟隨大大 估狗留著伺機加碼了  嗚
推 MinJun5566: 推
推 gogga: 請問一下Mina大，如果ddr4毛利超過60%持續到年底，
→ gogga: 您還是持續看空嗎？
推 eric02: 凱基說今明2年EPS20.63、27.35，你們說的是同一檔?
推 truelove356: 99 msft
→ StarRoad: 吹牛股是南x，還是旺x？ 或是其他跟風仔？
推 allenJr: 耀華吧XD 可是低價又股本不大，主力愛拉就拉
噓 jessicaabc98: 最近跌了，出來透透氣，悶太久嗎？超好笑
推 jay412210: 救救2330
推 truelove356: 狗家高點回落20% 撿起來
推 aspirev3: m大 請問visa跌破300 是可以開始買的價位了嗎 謝謝
→ Feting: 狗家大家不是都說頭肩頂成型，260再撿嗎
推 falcon11: 推
推 HiuAnOP: 跟單華邦小賺出場了！但是狗家套好深QQ
→ HiuAnOP: 軟家買在3開頭一樣套爛！快笑死！
→ HiuAnOP: 同步請教這樣空的時候，會同步做多MU或SK嗎？
噓 Somebody99: 到2027上半年，全部的dram製造產能都滿產，要掉報
→ Somebody99: 價會不會想太多
推 carterv: 大推m大！真高手！
推 ezreal1315: 比特幣有什麼看法嗎 感覺回5開頭
噓 kuanju: 一堆人把這種等級的分析當聖杯，也太慘了....
噓 lemongreen81: 讚、留言、分享
推 iceyeman: 賺懶 我空97.6嘎到140左右自動停 六日弄好篩選器以
→ iceyeman: 後不會再犯了
推 brain9453: 贏麻了 打趴之前的懂王們
推 s8900117: 散戶爆買 大戶爽倒 舒服
推 addy7533967: mina大一生推
→ spspxlg02: 所以原PO華邦電空單已經全數獲利了結嗎?
推 rayisgreat: 推 mina 大!!!
推 Mingleez: 美光這種 不會死吧（？ 台廠真的不知道該怎麼說
噓 Saintpiq: 前陣子長的時候就消失了
推 fisher6879: 感謝mina 大分享與教學
推 joygo: 最近開始ggll +1... 按下單手都會斗
噓 GSR1911: 沒單說個鳥蛋歐
噓 ARTCOM: 好好笑，漲了20-30%消失，跌到差不多又出現了XDDD
推 hihi29: 高手 賺爛啦
推 s1001326: goog 200接
推 chachabo: goog.......200......會不會太狠
→ DORAQMON: 記憶體跟面板，只值30塊以下
噓 Utaha: 跌的時候出現啦？
→ Syuichi: 笑 另一檔吹牛股也是233X吧 XD
推 rebel: 幫推一下 看來華邦電多空軍之爭是你贏了
推 linweida: Mina的文就要推 沒空2344也要推
推 ji3345: 兩週前會說M大贏嗎
→ LilMarkkk: 一堆人到底在謝什麼 說100放空 結果華邦往上噴了3
→ LilMarkkk: 0幾% 然後那幾個禮拜就沒看到人了 轉跌了就出現了
推 GingFreecss: 我覺得這個做空有賺錢很好啊 因為他看起來有在用腦
→ GingFreecss: 一堆喜憨兒做空看起來沒有在用腦只是賽到的
→ GingFreecss: 而且我喜歡你回覆我的方式 也希望你可以繼續賺錢
推 GingFreecss: 看法不同完全沒有關係 重點是一堆人看起來像低能兒
→ DonDonFans: 推LI大 我也覺得很怪XD
推 nthukos: 往上噴30幾趴又沒碰到止損，原文就有提醒被嘎空
→ nthukos: 的可能性了
推 rebel: 一樣是贏了阿 XD 看的是邏輯跟思路 不是股價 你看
→ rebel: 另一邊的分析有邏輯嗎 還是一味看多
噓 hank61910: 贏
推 temwif: 之前的我記得攤平了，有今天的空單嗎？
推 qweaaazzz: 笑而不語
推 Ryan1994: ㄎㄎ
推 qtzbbztq: 強大
推 Fancyboy: 樓主Mina開始在1月發文說要放空，然後說止損在180
→ Fancyboy: 。然後這期間1～3月華邦電一直漲，他人就消失了。
→ Fancyboy: 現在遇到中東戰火，石油運不出來，導致油價高漲，
→ Fancyboy: 衝擊經濟，外資這才3月份一直提款。華邦電股價因為
→ Fancyboy: 之前漲多，所以是被當作提款的主要對象。這時候就
→ Fancyboy: 跳出來喊說，我的眼光沒錯….還說救一個是一個…樓
→ Fancyboy: 主真的要好好感謝川普呢～～～沒有中東戰火，你現
→ Fancyboy: 在還敢出來，發文繼續喊空？
推 andrew31128: 高手
噓 freepure: 笑死 跌的時候出來吹 沒有戰爭只會哭吧
推 haykin: 謝謝mina分享！
噓 hao5566: 跌時才出現
推 haykin: 停損180都寫這麼清楚了…..策略都寫了
→ hydra7: 連Mina 大分享教學都可以被噓，一堆搞不清狀況的人
推 hunt0413: I’m 請教Mina大GGLL轉回一倍的時機？
→ venusvirus: 4/7回顧再推一次XD
推 jc6688: 太晚看到，抱上抱下，雖然還是有賺，但回吐一大段
推 jc6688: 只能說自己想不到華邦電現在這麼弱勢
推 mecca: 勝利了